Инфляция: официальная, оптимальная, своя. Простые и важные вопросы о ценах

1. Можно ли заморозить цены раз и навсегда?
Теоретически власти могут выпустить, скажем, соответствующий указ или распоряжение. Но нужно ли это делать? Ведь заморозка цен неизбежно приведет к тотальному дефициту товаров. Те, кто жил в 80-е годы прошлого столетия, могут в подробностях рассказать о полупустых полках и диких очередях за продовольствием и одеждой.

Откуда такая уверенность в прогнозах о дефиците? Дело в том, что цены являются своеобразным финансовым языком, на котором потребители общаются с производителями. Если сегодня какой-либо товар становится невостребованным (по любой причине), цены на него падают. Производители видят снижение выручки и, чтобы не оказаться в убытке, наращивают выпуск аналогичного, но более популярного у потребителей товара. Таким образом восстанавливается экономическое равновесие.

При заморозке цен производители будут шить отвратительные, никому не нужные пальто, а красивые и модные на прилавках так и не появятся. Ведь цены заморожены и нет смысла что-то менять. И это касается всех товаров, которые мы используем ежедневно – продуктов питания, услуг, лекарств и всего остального. Нет, замораживать цены не стоит.

2. Может ли Центробанк устроить снижение цен?
На научном языке падение цен называется дефляцией (явление, противоположное инфляции). Самая высокая дефляция за последние 10 лет была зафиксирована в России в августе 2017 года, цены тогда снизились на 0,2%. Да, всего на 0,2%, и это хорошо! Потому что для экономики процесс значительного снижения цен является губительным и выглядит приятным только на первый и непросвещенный взгляд. Например, в Японии дефляция стала огромной проблемой национальной экономики.

Что происходит во время постоянного падения цен? Снижается потребление товаров и услуг. Зачем платить за них по сегодняшней цене, если завтра они будут еще дешевле? Из-за этого замедляются производственные процессы (ведь товары никто не приобретает, производителю не на что закупать сырье), падает зарплата (а где в этом случае взять деньги?). Покупатели откладывают покупки, в магазинах сокращаются продажи, у предприятий снижается прибыль. Наступает экономический апокалипсис. Да, снижение цен любой ценой – не вариант.

Ученые-экономисты подчеркивают, что экономика в целом и доходы жителя страны в частности растут при стабильной небольшой инфляции. Эксперты считают, что оптимальный уровень годовой инфляции в России находится на уровне 4%.

"Цель Банка России – обеспечение ценовой стабильности, удержание инфляции вблизи 4%. Низкая, предсказуемая инфляция является необходимым условием для сохранности доходов и сбережений. Все решения по ключевой ставке, которые принимает совет директоров Банка России, направлены на достижение нашей цели по инфляции", – сказал изданию "Медиакорсеть" директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Алексей Заботкин.

3. Возможна ли в России инфляция на уровне 4%?
Да, это вполне реально, и этот результат уже достигнут. Так, в прошлом году уровень инфляции составил рекордные 2,5%. А в этом году она будет удерживаться в рамках 3,8%-4,2%. Когда Центральный банк публично объявляет цель по инфляции, это называется таргетированием инфляции (англ. target – цель).

Конечно, не все товары прибавят в цене ровно 4%. Ведь это усредненное значение, а значит, на какие-то товары цены повысятся больше, на другие – меньше. Но в целом по итогам года потребительская корзина подорожает на 4%.

4. Можно ли верить статистике?
В транспорте, поликлинике, на лавочке в парке люди утверждают: "Статистика лукавит, ведь официальные цифры и изменение ценников в магазинах не совпадают". Эксперты объясняют, что покупатель судит исключительно по тем товарам и услугам, которые он потребляет. А статистика учитывает абсолютно все цены (в том числе и на те товары, что подешевели). В итоге получается объективный показатель. Заметим, что при расчете инфляции учитывается и частота приобретения (пользования) тех или иных продуктов и услуг. Например, мы покупаем продукты каждый день, а автомобили – даже не каждый год.

В России уровень инфляции измеряется так же, как и в большинстве стран мира. За основу берется потребительская корзина (примерно 500 товаров и услуг, необходимых человеку).

При этом у каждого – своя инфляция. Она в том числе зависит от личных предпочтений. Так, поклонники импортной продукции из-за роста курса валют имеют более высокую "личную" инфляцию. А для вегетарианцев этот показатель не будет зависеть от цен на мясо.

5. Можно ли посчитать уровень своей "личной" инфляции?
Чтобы это сделать, необходимо составить свою собственную потребительскую корзину. Это, напомним, продукты питания, одежда, услуги, лекарства, развлечения, которые потребляются постоянно или с определенной периодичностью. Затем надо составить таблицу с этим перечнем и фиксировать цены ежемесячно хотя бы на протяжении года. Меньший срок наблюдений не позволит получить корректный результат – в этом случае расчеты не отразят сезонность (осенью традиционно дешевеют овощи и фрукты).

После этого на основе своих наблюдений надо высчитать собственный индекс инфляции. Для этого стоимость корзины в конце периода наблюдения надо разделить на стоимость этой же корзины в начале периода. При расчете официальной инфляции используются данные за декабрь нынешнего и декабрь предыдущего года.

Чтобы подсчитать собственный индекс цен, можно перейти по ссылке.

6. Каким образом Центробанк может повлиять на инфляцию?
Мы уже говорили, что Банк России выступает за стабильно низкую инфляцию. Колебания потребительских цен регулируются с помощью денежно-кредитной, или монетарной (англ. monetary policy), политики.

Основным ее инструментом является ключевая ставка.

Ключевая ставка – это процент, под который ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам и привлекает от них депозиты. Банк России повышает и снижает ключевую ставку в зависимости от экономической ситуации.

Не стоит думать, что ключевая ставка "живет" исключительно в сложном финансовом мире. На самом деле она везде – в магазине, на заправке, в кинотеатре. Мы имеем с ней дело ежедневно и постоянно.

7. Каким образом ключевая ставка влияет на уровень инфляции?
С помощью ключевой ставки Центробанк регулирует стоимость денег. Высокая ставка – это дорогие кредиты (и для физических, и для юридических лиц). А значит, снижение активности заемщиков. Это замедляет потребительский спрос, вслед за этим инфляция падает.

И наоборот. Низкая ключевая ставка – это дешевые кредиты. А значит, рост активности заемщиков. Потребительский спрос повышается, инфляция растет. Не сиюминутно, конечно. Период от изменения ключевой ставки до роста или снижения цен в магазинах может занимать от года до двух лет.

8. Может ли ЦБ резко снизить ключевую ставку?
В финансовых решениях, как, впрочем, в любой другой сфере, нужна мера и предусмотрительность. Снижение ключевой ставки действительно может привести к снижению стоимости кредитов, к росту потребления. Но чрезмерное ее понижение может привести к нежелательному эффекту. Речь идет о слишком дешевых деньгах, дисбалансе между спросом и предложением, скачках цен. То есть о значительном росте инфляции.

Кстати, о предусмотрительности. Аналитики в коммерческих банках при снижении ключевой ставки наверняка учтут риски разгона инфляции. Это значит, что в такой ситуации процентные ставки по кредитам могут не уменьшиться, а, наоборот, вырасти.